Каждый год начинающие инвесторы задают одни и те же вопросы: есть ли смысл выходить на биржу с 15 000 рублей, не стоит ли подождать крупной суммы и как не потерять всё сразу. Но чаще старт откладывают не из-за скромного бюджета, а потому что нет понятного плана. Для него не нужен миллион — грамотную стратегию можно составить и с 5000 рублей на счету.
Меня зовут Олег Орлов. Я экономист, инвестор и предприниматель. В статье расскажу, с чего начать, что сделать до покупки первых активов и какие инструменты реально подходят новичкам.
Сколько денег нужно, чтобы начать
Порог входа на бирже сегодня практически нулевой. Купить облигацию можно за тысячу рублей, пай биржевого фонда — иногда за несколько сотен, акцию некоторых компаний — и того дешевле. Брокеры давно отменили минимальные суммы для открытия счета. Видимо, решили, что путь инвестора должен начинаться без вступительного взноса, как в приличный клуб.
Примерные пороги входа:
- Вклад — от 10 000 ₽ (ВТБ, Альфа-Банк), у Сбербанка — от 100 000 ₽.
- ОФЗ — от ~535–1000 ₽ за одну облигацию (номинал 1000 ₽, длинные выпуски торгуются с дисконтом).
- Корпоративные облигации — от ~1000–1100 ₽ за штуку (надежные эмитенты, с учетом НКД).
- Биржевые фонды — от 2 ₽ за пай (самые дешевые фонды денежного рынка).
- Акции — от 30–50 ₽ за штуку (Аэрофлот, ВТБ), у дорогих бумаг вроде Лукойла — около 4800 ₽.
Дело не в размере капитала, а в привычке. Тот, кто откладывает по 3–5 тысяч в месяц с первой зарплаты, через пять лет обгонит того, кто «ждал подходящего момента» с крупной суммой. На практике этот идеальный момент чаще всего так и не наступает. Время в рынке почти всегда важнее, чем момент входа. Это касается и тех, у кого на счету миллион, и обладателей стабильной зарплаты, и людей с пустым кошельком.
Что сделать до первой покупки
Прежде чем нести деньги на биржу, стоит закрыть три вопроса. И дело не в перестраховке, а в том, что без этого любой красиво собранный портфель развалится при первом же чихе рынка:
- Подушка безопасности. Речь о сумме на три-шесть месяцев обычных трат, которая лежит отдельно — на вкладе или накопительном счете, и не участвует ни в каких экспериментах, сколь бы заманчивыми они ни казались. Без этой подушки любая просадка на бирже превращается в панику: деньги нужны срочно, а рынок, как назло, оказался внизу. И это случается чаще, чем хотелось бы.
- Дорогие долги. Если у вас есть кредитка под 25–30% годовых или потребительский кредит с похожей ставкой, закрыть его выгоднее, чем инвестировать. Ни один спокойный инвестиционный портфель не даст доходность, которая перекроет эти проценты, — разве что случайно окажетесь Уорреном Баффетом, но тогда вы, скорее всего, читаете сейчас не эту статью.
- Понятная цель и срок. «Хочу накопить на квартиру через пятнадцать лет» и «хочу подушку про запас на два года» — это разные задачи, и под каждую подбираются свои инструменты. Без цели легко испугаться первой же просадки и продать активы в минус просто потому, что непонятно, зачем они вообще покупались.
Как открыть брокерский счет или ИИС
Дальше — чисто техническая часть, которая занимает один вечер и не требует специальных знаний. Здесь всё не так сложно. Разберем этот процесс на примере Т-Инвестиций — у большинства крупных брокеров механика выглядит аналогично.
Шаг 1. Выбираете брокера. Обычно это дочерняя компания крупного банка, у которого уже есть приложение и понятный интерфейс. Смотрите на то, насколько удобно устроено мобильное приложение — вам с ним жить, возможно, не один год. А также обратите внимание на размер комиссии за сделки:
Шаг 2. Открываете счет через приложение или личный кабинет брокера. Понадобится паспорт и ИНН. Часто всё оформляется удаленно за 10-15 минут:
Шаг 3. Выбираете между обычным брокерским счетом и ИИС. Индивидуальный инвестиционный счет с 2024 года существует в новом формате — ИИС-3. Он соединил в себе два вида льгот — вычет с суммы взносов и освобождение прибыли от налога при продаже активов:
Минимальный срок владения таким счетом — от 5 до 10 лет в зависимости от года открытия, а вычет считается с суммы взносов до 400 тысяч рублей в год. Если деньги могут понадобиться раньше этого срока, обычный брокерский счет без ограничений по срокам подойдет больше.
Шаг 4. Пополняете счет и переводите его в статус «активного» первой покупкой — даже небольшой. Можно считать это символическим перерезанием ленточки:
Базовые инструменты инвестора простыми словами
Вклад — самый понятный ориентир, с которым стоит сравнивать всё остальное. Сейчас ключевая ставка Банка России держится на уровне 14% годовых, а средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках в районе 13% годовых. Это низкий риск и предсказуемый доход. Но деньги, как правило, заморожены на срок вклада, а при досрочном снятии проценты часто сгорают — банк в этом смысле не прощает измен.
Облигации — это, по сути, долговые расписки. Вы даете в долг компании или государству, а взамен регулярно получаете купон — фиксированный процент. И в конце срока забираете номинал обратно.
Гособлигации, ОФЗ, считаются наименее рискованным вариантом на рынке ценных бумаг, доходность по ним обычно сопоставима со ставкой по вкладу, а иногда и выше. Корпоративные облигации надежных компаний дают чуть больше доходности за чуть больший риск.
Биржевые фонды — готовый набор из десятков или сотен акций и облигаций, упакованный в один инструмент. Покупая один пай, вы сразу получаете диверсификацию, которую самостоятельно на маленькую сумму не собрать при всем желании. Это удобная точка входа для тех, кто не готов разбираться в отдельных компаниях и не планирует становиться экспертом по отчетности за один вечер.
Акции — доля в бизнесе конкретной компании. Потенциальная доходность выше, чем у облигаций, но и колебания цены гораздо резче. Одна акция может подешеветь на треть за месяц на плохих новостях и подорожать так же быстро на хороших. Рынок в этом смысле капризнее, чем кажется на первый взгляд. Начинающему инвестору разумно держать акции в портфеле, но не строить портфель из двух-трех бумаг.
Честно о рисках
Гарантированной доходности на рынке ценных бумаг не бывает. Любой, кто ее обещает, скорее всего, вводит в заблуждение, а не делится инсайдом. Стоимость активов колеблется, иногда резко: за один день портфель может подешеветь на несколько процентов, и это нормальная часть процесса.
Справиться с этим помогает диверсификация — распределение денег между разными инструментами, отраслями и, если возможно, валютами. Когда в портфеле не одна бумага, а десятки, просадка одной компании не решает судьбу всего капитала:
Также помогает горизонт. Чем дольше срок, на который вложены деньги, тем меньше значения имеет то, что происходит с рынком в моменте. Просадка, которая выглядит катастрофой в моменте, часто оказывается рядовым эпизодом на графике за 5–7 лет. Жизнь вообще выглядит спокойнее, если не проверять ее каждые пять минут.
Типичные ошибки новичков
Первая и самая частая — вложить последние деньги, без подушки безопасности. Рынок падает не по расписанию и точно не советуется с вашим графиком отпусков. Если понадобится срочно забрать всё именно в момент просадки, зафиксируется реальный убыток.
Вторая ошибка — гнаться за хайпом. Актив, о котором все вдруг заговорили и который за месяц вырос в два раза, обычно уже прошел свою основную фазу роста. Входить в него на пике — классический способ купить дорого и продать дешево, а потом рассказывать эту историю уже без энтузиазма.
Третья — верить телеграм-каналам с «сигналами» и обещаниями гарантированной доходности в 5–10% в месяц. Такой доходности нет ни у одного легального инструмента на регулируемом рынке. Если бы кто-то действительно умел стабильно зарабатывать 10% в месяц, он бы вряд ли тратил вечера на бесплатные советы незнакомцам в мессенджере.
Четвертая — метаться между стратегиями каждую неделю. Портфель, который постоянно перестраивают под последнюю новость, обычно проигрывает скучному портфелю, который просто держат. Скука, как ни странно, — хорошая черта инвестиционной стратегии.
Как выглядит первый год инвестора с небольшой суммой
По моим наблюдениям, первый год важен не столько цифрами, сколько тем, как меняется отношение к деньгам и к самому процессу. Сначала идет осторожное знакомство: хочется убедиться, что всё работает, и заодно проверить, что кнопка «купить» никуда не убежит. Затем постепенно уходит лишнее напряжение. Инвестирование превращается из события в обычную часть жизни.
Потом приходит первое настоящее испытание для нервов. Оно почти всегда пугает больше, чем должно, и это своего рода обряд посвящения, через который проходит каждый. К концу года пропадает привычка проверять портфель каждый день, и на смену тревоге приходит спокойствие, ради которого всё и затевалось.
Если раскладывать этот путь по этапам, получается примерно такая картина:
Чек-лист первых шагов инвестора:
- Отложить подушку безопасности на 3–6 месяцев трат.
- Закрыть кредиты и кредитки с высокой ставкой.
- Сформулировать цель и срок инвестирования.
- Выбрать брокера и открыть счет — обычный или ИИС.
- Начать с суммы, которую не жалко потерять.
- Разделить деньги между несколькими инструментами, а не вкладывать всё в один.
- Настроить регулярное пополнение небольшими порциями.
- Не проверять портфель каждый день.
Именно из таких скучных пунктов и складывается спокойный, устойчивый портфель — без драмы и ночных звонков брокеру.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
